.jpg)
达证券透露，大马业务目前分別贡献大华银行和华侨银行共15%以及19%的税前盈利，因此相信大马仍旧会是其主要的市场之一。
“我们相信大华银行、华侨银行和汇丰银行享有一定的优势，即能够利用各自在区域各个主要市场的显著网络，便於进行跨境融资及促进其客户的业务扩展计划。”
达证券指出，这些外资银行的优势还包括强大的产品专家团队，能够根据其客户的需求构建解决方案。
面对愈加激烈的竞爭，达证券相信与上述外资银行拥有相似客户群的国內银行，將会承受最大的挑战，即大众银行（PBBANK，1295，主板金融组）、丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融组）、大马银行（AMBANK，1015，主板金融组）及安联金融（AFG，2488，主板金融组）。
总贷款量方面，冠绝所有外资银行的大华银行佔有大马共5%的市佔率，超越安联金融和艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融组）的2.6%以及2.9%，但仍落后大马银行和丰隆银行的6.8%及7.9%。
更甚的是，大华银行、华侨银行和汇丰银行拥有超过90%的贷款属於浮动利率，较国內银行的平均73%来得更高，因此更能够在国行进一步升息的举动下紓缓净利息赚益（NIM）的压力。
达证券透露，华侨银行与大华银行的零售贷款分別取得19.4%和10.2%的按年增长，跑贏整体银行领域约10%的成长率。当中，华侨银行的住宅房贷上涨21.7%，而大华银行的非住宅房贷扩大26.1%。
上述2家外资银行的信用卡贷款也分別取得26.5%及10.4%的按年成长，同样跑贏整体银行领域的5%成长。
另一方面，3家外资银行的存款量平均取得6%的增长，与整体银行领域的6.4%基本一致，但落后国內8大银行的平均7.4%成长率。
“不过，大华银行的贷款对存款比率（LDR）高达93%，我们认为该银行拥有获取更多存款的空间，因而加剧这一方面的竞爭环境。”
尽管3家外资银行的存款增长步伐温和，但大华银行和华侨银行在来往与储蓄户头（CASA）方面分別取得27%以及21%的增长，远高於整体银行领域的8.6%。汇丰银行在这方面则录得7%的成长。
达证券对3家外资银行所採取的策略性分佈分行、增加伊斯兰银行分行以及专注於富裕阶层和高净值业务等策略，抱持正面的看法。
虽然在增设分行方面受到限制，但3家外资银行却在效率方面取胜。3家外资银行的每家分行平均录得3千900万令吉税前盈利，优於国內银行每家分行平均的1千400万令吉。
从成本收入比（C T I）来看，3家外资银行平均约达40%，同样较国內业者的47%至48%来得低。3家外资银行的平均净股本回酬（ROE）为16%至18%，跑贏国內银行的15%。
国內银行还是享有更佳的资产素质，其中不良贷款率（NPL）从去年的2.08%改善至1.76%，而大华银行、华侨银行和汇丰银行却在这方面出现转弱的现象。
华侨银行的情况最为严重，不良贷款率按年增高41个基点，汇丰银行和大华银行则分別增加13个基点以及3个基点。
整体而言，达证券维持大马银行领域缺乏增长催化剂的看法，而下半年的净利息收入料將转弱，归咎於贷款增长放缓及净利息赚益收窄。但在资本市场活动复苏的带动下，非利息收入还是有望在下半年加速成长。
达证券维持对银行领域的“中和”评级，给予“买进”的银行股包括兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融组）以及马来亚银行（MAYBANK，1155，主板金融组）。