Monday, October 6, 2014

比尔盖茨的财富管家

今年2月,比尔和梅琳达盖茨夫妇(Bill and Melinda Gates)在西雅图附近的住所举行晚宴,他们发出的邀请函包括一个不太寻常的请求:穿粉红色服装或者佩戴白金首饰。特意为这一活动安装的聚光灯让房间沐浴在一片粉红色之下。

盖茨举杯提议为贵宾迈克拉森(Michael Larson)乾杯。拉森坐在盖茨旁边,穿了件粉红色的衬衫,这是他最爱的颜色。据在场人士称,微软(Microsoft Corp.)联合创始人盖茨说,拉森获得了他全然的信任和信心。

盖茨向大约40位晚宴客人表示,拜迈克拉森所赐,他和梅琳达在过去20年中能够自由地追求提高全球健康和教育水平的梦想。这位全球首富说,因为有拉森,他才能安然入睡。

他们之间的安排很简单:拉森赚钱,盖茨花钱。现年54岁的拉森从1994年开始管理盖茨的投资帝国,主要是通过一家名为Cascade Investment LLC.的公司。

很少有人了解很多盖茨的资产或拉森的战略,而且这也是两人希望看到的情况。

从麻省剑桥的梦幻Charles Hotel酒店,到怀俄明一个曾经为「水牛比尔」(William F.「Buffalo Bill」 Cody)所有的490英亩大农场,房地产投资常常是用普通人的名字进行的,使其更难追溯到盖茨头上。

Cascade总部位於西雅图柯克兰郊区的一座无标志建筑物内。

据与拉森共事过的人说,拉森对他的老板保护有加,曾有一个「门卫」的绰号。

知情人士透露,离职的员工通常要签保密协议,禁止谈论Cascade。

拉森操盘 盖茨资产大跃升

自从聘用了曾为债券基金经理的拉森丶并给予其买卖投资产品的自主权後,盖茨的资产值已从50亿美元跃升至820亿美元左右。除Cascade外,拉森还负责管理比尔及梅琳达盖茨基金会(Bill & Melinda Gates Foundation)的410亿美元捐款。盖茨个人财富的大部份都在Cascade。

Cascade不公开发布业绩,但知情人士称,该公司通常每年都会取得稳定的收益。另据知情人士说,得益於拉森相对保守的策略,2008年全球金融危机时,Cascade的损失要小於道琼斯工业股票平均价格指数当年全年27%的降幅。

在拉森的管理下,盖茨基金会及其两个前身自1995年以来的复合年回报率为11%,较标准普尔500指数涨幅高出1个百分点。

如果现年58岁的盖茨一直全额持有1975年微软创建以来他所获得的公司股份,那麽他的价值也将与当前相当。1986年微软上市时,盖茨持有该公司45%的股份。若不计入股息,这部分股份目前价值约1500亿美元。过去5年,微软股价上涨近两倍。

但为了使投资多元化,比尔盖茨自1994年以来出售了近400亿美元的微软股票。盖茨基金会也向慈善事业捐赠了300亿美元。

拉森和盖茨都未就他们之间的关系发表评论。但知情人士称,两人之间的关系已发展成为一种对盖茨的慈善事业至关重要的紧密联系。拉森代表盖茨进行了许多获利颇丰的投资,并出售了部份微软股票,这些交易使得盖茨及其家人对盖茨基金会的捐款规模不断扩大。

这意味着更多资金可被用於实现该基金会帮助发展中国家防治疾病和改善教育的使命。盖茨夫妇计划将他们财产中的95%捐给盖茨基金会这个全球最大的慈善组织。除盖茨提供的280亿美元捐款外,该基金会获得的捐助还包括沃伦巴菲特(Warren Buffett)的120亿美元善款。

美盛集团(Legg Mason Inc.)旗下西方资产管理公司(Western Asset Management)的前首席执行员沃尔什(Steve Walsh)在谈到盖茨和拉森时说,他们俩肯定不是朋友。了解他们的人称,他们很少交往。