马银行研究指出，银行业存款增长持续下行，8月仅按年增长5.6%，为2010年9月以来最低，主要归咎於贷款增速强劲，进而拉动领域贷款存款比重再创新高。
数据显示，8月领域贷款存款比再创新高，达到86.3%，打破今年6月的85.8%高峰，更是连续8个月贷款存款比重企於85%以上水平。
其实，在过去5年，银行业贷款存款比已从2009年3月的74.4%，攀升至今年3月的80.7%，而9月数字更进一步走扬至86.3%高位，因存款的复合年均增长率（CAGR）仅为9.4%，比贷款的11.2%增速为低。马银行研究认为，更令人忧虑的是，8月来往户头仅按年增长5.1%，比7月的6.5%涨幅为慢，佔总存款比重更是从7月的26%下跌至25.5%。
“虽然流动性隱忧不大，现金市场资金依旧充裕。但个人存款增速放缓至6.3%，这將使得零售存款的爭夺战越发激烈。”
丰隆研究指出，截至今年8月杪，银行业游资达到2千393亿令吉，显示资金依旧充裕可支撑短期的经济增长需求。
“但是，存款与贷款差距却持续收紧至2千843亿令吉，是6个月来最低水平。”
同时，大马研究说，8月的3个月银行同业拆息率（Klibor）按月显著上涨42个基点至3.78%，国行认为短期银行同业利率（1个月或更短）企稳，但长期银行同业利率却持续攀升，可能意味著市场预期国行將在下半年再度升息。
MIDF研究表示，这將对银行的存款成本带来压力，因为部份银行为抢夺存款纷纷祭出比广泛利率更高的存款率抢客，而日趋激烈的存款爭夺战也將导致领域流动性更为吃紧。
“受到近期疲弱和工业生产指数（IPI）数据影响，国行可能將下次升息的时间表挪后至2015年，但基於存款利率已跑前升息步伐，国行延缓升息25个基点可能对银行融资成本带来压力，並影响其利息收入。”
MIDF研究认为，这將对2015年银行净利息赚益带来压力，但相信明年的整体跌幅將比今年为低。
不过，兴业研究点出，国行在9月议息会议態度趋向审慎，並专注其维持国家经济增长立场，预计今年隔夜政策利率（OPR）將企平在3.25%不变。
“但是，若经济表现持续向好，我们相信国行可能在2015年首季升息25个基点。”
至於非利息收入增长，MIDF研究相信今年第四季非利息收入增速可能停滯不前，主要是财库和资金市场收入疲弱將抑制今年的收入表现。
“同时，今年大型首次公开售股（IPO）计划乏善可陈，而8月私人债券（PDS）发行额仅按年成长6.3%，明显低於7月的77.8%增幅，都將对非利息收入带来压力。”
达证券指出，8月银行贷款增长8.6%，成功止住6连跌窘境，其中消费者环节按年走扬9.1%，购置产业和信用卡增幅分別为13.6%和2.4%。
“同时，商业信贷按年走扬8.1%，当中购置非住宅产 业和建筑活动走扬15.6%和12.1%。”
其他贷款指标也有所改善，联昌研究表示，8月贷款申请反弹至9.4%，而贷款批准也加速至5.9%，主要归功於营运资本，以及住宅和非住宅产业用途。
“贷款分发也加快至15.1%，其中多数环节都出现增长，特別是营运资本和收购固定资产。”
丰隆研究认为，强劲的商业领先指数显示出经济转型计划（ETP）和边佳兰炼油及石油化学综合发展计划（RAPID）工程持续落实將提振商业贷款增长表现，並协助转嫁家庭环节增速放缓衝，因此维持全年贷款增长9%目标不变。
资产素质方面，肯纳格研究说，银行业资产品质持续改善，总呆账率减至1.75%，贷款损失覆盖率则企於100%水平以上，相信隨著生活成本攀升、消费税（GST）即將上路和潜在升息25个基点情况下，银行將紧密观察其资产品质。
“因此，我们相信来月银行业资产品质將获得保持。”
另一方面，大马研究指出，今年8月外资持有大马政府债券数量持续下跌，按月下跌57亿令吉或3.7%，至1千483亿令吉，而外资持债比重则从7月的48.4%跌至47.3%。
“若扣除外资持债，我们预期8月银行业经调整贷款存款比將达到90.4%，是近年来首次突破90%关口。”
该证券行说，8月银行业总过剩存款减至2千840亿令吉，但若扣除外资持债数量，预见过剩的净存款將从7月的1千450亿令吉，减至1千360亿令吉。
“唯一的好消息是，大马政府债券收益率相对企稳，但碍於外资持债比例仍高，预见未来本地流动性可能减少，因此维持银行业｀中和’评级。”
整体来看，兴业研究表示，今年首半年银行业营收增长挑战重重，但相信隨著7月升息效应开始浮现，將有利暂时缓和净利息赚益压力，预见升息25个基点將提振银行业净利表现2.5%。
此外，下半年银行批发贷款增长开始出现改善，有望拉动贷款相关收费收入。同时，拥有大型投资银行臂膀的银行也有望在健康的投资银行项目，以及市场波动日趋增加下，出现市场相关收入走扬的好消息。”
有鉴于此，兴业研究相信银行业下半年盈利转强预期已开始兑现，其中马来亚银行（MAYBANK，1155，主板金融组）、大马银行（AMBANK，1015，主板金融组）和回教银行（BIMB，5258，主板金融组）为投资首选。
